NECESIDADES DE INVERSIÓN Y FINANCIACIÓN

Inversión inicial - Necesidades/ Fuentes de financiación

En este apartado se va a proceder al cálculo de la inversión inicial para el arranque de la iniciativa empresarial.

De esta forma se podrán conocer las necesidades de financiación externa para completar los recursos propios.

La inversión inicial se puede clasificar en dos conceptos claramente diferenciados, por un lado la inversión

destinada a la adquisición de activos fijos (activos no corrientes) y alta de suministros necesarios para el inicio

 de la actividad y, por otro, la liquidez necesaria (provisión de fondos) que se requiere para mantener la actividad empresarial hasta que el negocio pueda aportar fondos para hacer frente a los compromisos financieros (activos corrientes).

Inversión inicial

En este apartado se desglosan los conceptos básicos que formarán parte de la inversión inicial para la puesta

 en marcha del nuevo negocio:

Derechos de traspaso, patentes, marcas: aquí se incluirán los costes que provengan de la adquisición

de derechos para ejercer el negocio. Ejemplos de derechos que se pueden incluir en este concepto son

los traspasos (cesión del derecho de uso de un local por parte de un negocio ya establecido en el mismo), 

licencias, patentes y marcas (derechos de uso de tecnología, productos o marcas ya existentes y registradas 

por terceros, canon de franquicia) y, en definitiva, cualquier coste que sea necesario para posibilitar el desarrollo del negocio sin limitaciones por derechos en posesión de terceros.

Aplicaciones informáticas: en este concepto se incluyen las inversiones en software requeridas como 

soporte a la actividad empresarial. Se deberán incluir tanto programas ofimáticos habituales (procesadores 

de textos, hojas de cálculo, bases de datos), como aplicaciones informáticas específicas para gestionar

 la actividad empresarial en cuestión, tanto programas ya desarrollados como realizados a medida para el

 negocio. También se incluiría en este concepto el desarrollo de la página Web de la empresa.

Edificios, locales y terrenos: se incluirán los costes asociados a la disponibilidad para el negocio de los

inmuebles necesarios para el desarrollo de la actividad (tanto productiva, de almacenamiento, administrativa 

o comercial) ya sean locales comerciales, edificios o terrenos, siempre que se proceda a la adquisición de los 

mismos. En el apartado de construcciones se incluirían los gastos de la reforma y acondicionamiento del local, incluso en el caso de que sean alquilados.

Instalaciones técnicas, maquinarias y herramientas: desembolsos correspondientes a los dispositivos

técnicos directamente relacionados con el proceso productivo y, por tanto, íntimamente relacionado con el

 negocio a desarrollar.

Otras instalaciones, utillaje y mobiliario: en este apartado se debe incluir las instalaciones y materiales 

no relacionados con el proceso de producción (o de uso autónomo a éste), así como el mobiliario y 

equipos para la adecuación de oficinas y locales.

Equipos informáticos: que incluyen los dispositivos hardware que soportan las aplicaciones y programas

 informáticos mencionados anteriormente. Entre estos equipos se incluirán ordenadores, servidores de

 aplicaciones, pantallas, periféricos, soportes de grabación, etC

Elementos de transporte: si procede, deberá incluirse los vehículos destinados a uso del negocio junto con todos los complementos necesarios para posibilitar el transporte de los bienes objeto del negocio.

Fianzas y depósitos (alta de suministros): que incluye la fianza del arrendamiento del local en el que 

se va a realizar la actividad, cuyo importe equivale generalmente a dos mensualidades del arrendamiento y los suministros que han de ser contratados para la puesta en marcha del negocio. En este apartado se deben incluir los costes de adecuación de las instalaciones para posibilitar tales suministros. En este punto se consideran:

o    Fianzas: correspondiente al arrendamiento del local

o    Agua: donde se consideran los costes de instalación y puesta en marcha de la conexión a la red

o     de aguas

o    Electricidad: que incluyen los servicios de los instaladores de la empresa suministradora de energía eléctrica y sus servicios de inspección

o    Gas: incluyendo los servicios de instalación y seguridad de la compañía distribuidora de gas

o    Telecomunicaciones: incluyendo los equipos (si fueran necesario) y otros dispositivos de transmisión de imágenes (TV)

o    Otros gastos: en este apartado se deben incluir los gastos que deben realizarse y que no tiene una cabida natural en los apartados descritos anteriormente. Si éstos fueran muy significativos, en relación con los gastos anteriormente descritos, serían conveniente detallarlos.

o    Otras inversiones: otras partidas no contempladas en los puntos anteriores que son necesarias para que el negocio arranque su actividad.

·         Existencias: en este punto se contabilizarán y valorarán las existencias iniciales con las que el negocio arranque su actividad.

·         Provisión de fondos- Tesorería: este apartado deberá recoger una estimación de cantidad de dinero necesaria para mantener la actividad empresarial durante los primeros meses de actividad hasta que los ingresos generados por la actividad de la empresa cubran los costes.

·         Deudores: en este apartado se incluirán los importes que Hacienda adeude a la empresa, generalmente en concepto de IVA soportado por la adquisición de bienes y servicios (siempre que sea deducible).

PLAN DE INVERSIONES
		INICIAL	AÑO 1	AÑO 2	AÑO 3
	ACTIVO NO CORRIENTE
	Inmovilizado Inmaterial
	Patentes, licencias y marcas
	Derechos de traspaso
	Aplicaciones informáticas
	Otros
	Inmovilizado Material
	Terrenos
	Construcciones
	Maquinaria
	Herramientas y útiles
	Mobiliario
	Equipos informáticos
	Elementos de transporte
	Otros
	Inmovilizado Financiero
	Fianzas
	ACTIVO CORRIENTE
	Existencias
	Existencias
	Deudores
	Clientes
	Administraciones públicas
	Efectivo
	Tesorería
	TOTAL INVERSIONES

Financiación inicial

En este apartado se desglosan las fuentes de financiación necesarias para hacer frente a la inversión inicial requerida para la puesta en marcha del nuevo negocio:

·         Recursos personales (capital): en este concepto se incluirán las aportaciones dinerarias personales al negocio, incluyendo préstamos familiares, ahorros, etc. En definitiva hay que incluir las cantidades que van a constituir el capital inicial con el que arrancará el negocio. Dependiendo de la forma jurídica de la empresa se podrá denominar de una u otra forma: si es una sociedad mercantil será el capital social; si se trata de empresarios individuales se denominará simplemente capital; en caso de que no tenga forma mercantil sería el fondo social.

·         Aportaciones de capital de terceros-socios: aquí se considerarán las aportaciones de capital por parte de socios que van a contribuir financieramente en la iniciativa empresarial. Aquí solo se deberán considerar las aportaciones dinerarias.

·         Sociedades de capital riesgo: las sociedades de capital riesgo son sociedades de inversión en negocios específicos, que poseen algunas características particulares, como alta revalorización de la inversión, negocio innovador, etc. Estas sociedades, en caso de que realicen una aportación muy significativa, pueden exigir una participación directa en la gestión de la empresa. Aquí se consignará la cantidad de capital que aportará la sociedad a la iniciativa empresarial.

·         Sociedades de garantía recíproca: son aquellas sociedades cuyo objetivo social es el otorgamiento de garantías personales por aval o por cualquier otro medio admitido en derecho distinto del seguro de caución, a favor de sus socios para las operaciones que estos realicen.

·         Ayudas públicas y privadas-subvenciones: en este punto se incluirán los importes de subvenciones aprobadas por parte de organismos de la administración pública o por entidades privadas para la creación de empresas, contratación de personal, etc. Es posible que alguna de las subvenciones no estén aprobadas e incluso se desconozca su cantidad. En este caso será necesario estimarla y disponer de una vía de financiación alternativa o transitoria hasta que se produzca esta aprobación. O en su defecto, será necesario conocer qué partida correspondiente a la inversión inicial va a ser reducida en caso de no disponer de la subvención correspondiente. En este caso las subvenciones más habituales son las de capital, concedidas a fondo perdido para el establecimiento de la estructura básica de la empresa.

·         Créditos de entidades financieras: el método habitual para acceder a financiación externa es acudir a entidades financieras. Para conseguir financiación será necesario presentar el plan de empresa y, en la medida de lo posible, visitar las entidades con las que habitualmente se trabaja. En este punto de la herramienta debemos incluir el capital que la entidad ha concedido, independientemente de las condiciones en la que el préstamo se ejecute y estimar las condiciones del mismo (interés y plazo de devolución).

·         Proveedores: en algunos casos las existencias iniciales pueden ser suministradas por los proveedores, sin necesidad de ser pagadas al contado, sino que el pago se podrá realizar a corto plazo (30-90 días). Aquí se consignará la parte de los suministros iniciales que los proveedores han accedido a aplazar su pago.

·         Otras fuentes de financiación: en este apartado se incluirán otras aportaciones financieras no incluidas en los puntos anteriores. Si la cantidad fuera significativa en relación con las anteriores, será necesario detallar su procedencia.

PLAN DE FINANCIACIÓN

	INICIAL	AÑO 1	AÑO 2	AÑO 3
RECURSOS PROPIOS
Capital
PPYGG
Resultados años anteriores
Subvenciones
EXIGIBLE LARGO PLAZO
Préstamos a l/p
Proveedores inmovilizado
Otras deudas a largo plazo
EXIGIBLE A CORTO PLAZO
Proveedores
Préstamos a c/p
Administraciones Públicas
Otras deudas a corto plazo
TOTAL FINANCIACIÓN